中国化工分析（三）：中国化工产业未来可能会有哪几种发展趋势？

经过了几十年的发展，中国化工产业在部分领域实现了弯道超车，特别是新能源汽车驱动的对新材料、锂电池及相关材料的研究，已经达到了全球领先水平。此外，中国化工产业正在从一体化向规模化阶段迈进，随着规模化带来的盈利改善，必然会驱动化工技术的投入和进步。中国在十四五规划和2035年远景目标中提及，中国在未来必然从增长数量到增长质量的过渡，中国化工产业亦如此。

相对而言，欧美化工产业在装置老化、新产品研发力度减弱以及开支把控加强等方面，都将一定程度上影响他们化工产业的发展。平头哥认为，虽然目前中国化工产业尚未达到发达国家水平，但仍有较大机会追赶甚至超越欧美化工，从世界化工大国发展为世界化工强国。

对于中国化工产业未来可能的发展趋势，总结为以下几点：

一、中国化工产业未来五年可能会秉承“双循环、双碳、双革命”发展趋势

石化行业“十五”的发展思路在于以去产能、补短板为核心，以调结构、促升级为主线，推进供给侧结构性改革进入新阶段。大力实施创新驱动和绿色可持续发展战略，积极培育战略性新兴产业，推动产业结构、产品结构、组织结构、布局结构不断优化，全面推进行业高质量发展。

总结一下，未来5年化工产业的发展主基调可能是：“双循环、双碳、双革命”。即为消费内循环为主，内外双循环协调发展。双碳即为碳达峰为短期目标，碳中和为长期目标。双革命既是指新能源对传统化石能源的取代，又是指新能源跟传统化石能源各自内部的变革，传统能源跟新能源会长期并存、博弈。

未来五年中国化工产业的主基调，对各子化工行业都会有影响：

石油炼化行业：整合炼油产能、优化烯烃产业、提高PX竞争力：拓展原料多元化渠道，提升价值链空间。

现代煤化工行业：升级完善新型煤化工。推进煤基清洁能源产业升级，实现技术储备和产能储备一体化，助力国家能源体系高效发展；科学把握煤制化学品进程，升级和优化建设方案。

化工新材料行业：增加化工新材料产品的丰富度和高端化水平，打通“补短板”和“补空白”路径；加大产品应用定制化服务力度。

传统化工行业：传统产能加大力度实施产能整合、技术进步、节能降耗、绿色发展等新旧动能转化和升级。

图 14 中国化工产业五年规划

二、中国虽已成为全球化工品最大消费国，但未来较长时期内，距欧美发达国家仍有较大差距

根据平头哥数据显示，中国多数石化产品的生产规模，已经达到全球最大的生产体量，其中如原油一次加工能力、乙烯、丙烯、环氧乙烷、丙烯酸、环氧丙烷、乙二醇、丁苯橡胶、MDI、顺酐、丁酮、PTA、PX、醋酸乙烯、玻璃纤维等。中国是全球最大的原油进口国，也是全球最大的煤炭生产和消费国，基于庞大的原料端优势，中国发展的化工产业链产品，部分产品也达到了全球最大的规模水平。

在这样的背景下，中国部分产品实现了国内的自给自足，并且逐步转为出口，如聚丙烯、PVC等。但是，仍有部分产品还需要进口资源的补充，如甲醇、乙烯、丙烯等，特别是一些高端新材料产品，在生产门槛的限制下，中国始终保持较高的进口依存度。

中国与欧美国家在石化领域的差距：

1、在大化工领域，如炼化一体化项目，中国存在众多地方使用外资技术的情况

如大乙烯、芳烃联合、常减压及催化裂化等工艺中，很多企业的一体化项目中使用霍尼韦尔提供的技术或催化剂，并且专利技术也需要从国际巨头购买，这也就造成中国自有技术无法实现大规模应用，无实际生产运行数据作为改进修正的参考。中国目前生产工艺水平虽然在快速增长，但是近几年鲜有听到落地及工业化的项目，大多先进工艺还是停留在“纸上谈兵”阶段。敢于尝试的技术，多为中石化、中石油、中煤等这种大型国企。

2、中国在精细化工领域仍有较长的路要走

在精细化工领域，中国化工生产企业更是落后欧美发达国家，主要是欧美发达国家对这种精细化工生产技术把控严格，多不与国内企业合作，依托国家政策漏洞，在国内实行独资建设生产。有些国内企业，会选择“灰色”途径获取生产技术，如“挖人”或购买图纸的方法。但是，很多国内企业拿到图纸无法完全理解，有时候为了提高效率降低成本，摒弃了关键设备，从而带来了很多“山寨”的精细化工生产装置无法正常使用。

3、中国化工产业对催化剂的研究动力不足

对于中国化工行业的催化剂领域，更是被升级到国家安全领域，目前中国催化剂与欧美国家差距较大，部分在核心催化剂领域，被全球少数几个企业所垄断，就导致国产催化剂与国际市场存在明显的差距。所以，对于中国化工催化剂领域，只要国外不断供，中国基本没有动力去进行研发和改进。

三、未来一段时期，中国化工产业都将在努力“弯道超车”

1、中国化工行业善于捕捉行业机会，实现快速规模化崛起

利用美国廉价的页岩气资源，不仅进口了大量天然气，还有众多的丙烷进口，并且中国从美国进口的丙烷，已经占到了中国丙烷进口的主要来源。利用这种机遇捕捉优势，中国在近几年实现了PDH的规模化崛起，从60万吨已经达到近800万吨规模，并且未来仍有超过3500万吨的新增体量。这种规模化快速崛起，不仅让中国提高了丙烯自给率，还让中国成为全球的丙烷消费中心，一举拿下全球PDH关注焦点。

关于PDH产业的文章，可以参阅《战国时代之PDH（精编版）：群雄逐鹿厮杀猛，问鼎中原傲世雄》、《战国时代之PDH（一）：从PDH的群雄争霸论市场调查的重要性》、《战国时代之PDH（二）：全球丙烷都满足不了中国PDH装置了么？》、《战国时代之PDH（三）：中国丙烯是不是要过剩了？》、《战国时代之PDH（四）：未来PDH的竞争力会下降么？》、《战国时代之PDH（五）：副产的氢气都做什么了？》、《战国时代之PDH（六）：为什么PDH现在最赚钱？》、《战国时代之PDH（七）：2021年中国PDH行业重磅数据公布》、《战国时代之PDH（八）：2021年中国PDH行业能赚多少钱？》。

中国还在利用廉价的乙烷资源，新增大量乙烷项目，乙烷裂解至精细化学品，是实现裂解原料轻质化的最关键方向，也是中国化工产业实现原料多元化的关键。从煤炭到原油，从丙烷到乙烷，从天然气到甲醇，中国化工产业的原料多元化，正在加速中国化工产业的多元化布局，让中国化工产业在全球市场中更具竞争力。

2、中国拥有14亿人口的终端消费市场，促进“超车”

全球化工产业中，中国目前已经成为了全球化工产业的生产和加工中心，并且在规模化和一体化趋势下，又逐渐成为了全球化工品的消费中心，这一背后的实力，在于中国14亿人口的规模体量。中国目前的人口数量，已经远远超过欧美、日韩和俄罗斯，人口红利从2018年规模化开始的那一年，就已经在充分发挥和壮大。不仅如此，中国人口红利正在以10%的速度快速扩张，如果说中国目前消费不掉这么多化工品，那么完全不用担忧，在未来，依靠巨大的人口基数，中国仍将是主要的消费市场，并且也将是亚洲重要的供应和消费集中地。

3、中国基础设施建设速度惊人

2009年开始，中国在基础设施建设中投入了巨量的资金，在高速公路、基础道路和铁路、桥梁方面，中国的建设速度全球第一，总高铁里程已经超过2.2万公里，是全球其他国家的总和还多。这些举世瞩目的成绩，都离不开中国对基建的长期发展。基础设施建设，都将快速服务于中国化工产业链的方方面面，助力中国化工产业的高速发展。

4、中国在化工产业中的人才培养全球第一

根据相关数据来看，2014年中国研发人员数量为371万，已经远超欧美等国家，是全球第一。从投入研发数量来看，2015年中国在产业中的投入研发数量超过1.4万亿，仅次于美国，并且未来呈现了10%的高速增长趋势。随着未来化工产业的发展，在技术研发领域必将呈现蓬勃发展之势，其中不乏对海外人才的吸引。

四、“双碳”趋势下中国化工产业的发展方向的具体预测

平头哥认为，碳中和大趋势下，未来化工产业将会集中在：能源结构调整、大力提高能效和提升高端石化产品供给的大方向，并且这也是国家对化工产业碳中和总体要求方针。

关于化工产业未来的发展大方向，平头哥认为，可能会延续以下三个发展过程：

第一，中国化工产业在2030年之前实现碳达峰，其中江苏、浙江、广东、上海等省份将会率先实现碳达峰，化工集中省份会陆续实现碳达峰，如山东、河北、辽宁、陕西等。在陆续实现碳达峰的省份，化工产业的审批及审核将会越发严格，通过项目审批手段控制化工项目产能增长，从而实现产能达峰后的二氧化碳达峰。

第二，碳达峰后，中国化工产业供给端竞争将会更加激烈，并且市场争夺范围将会逐渐扩大至东北亚及东南亚其他国家。在激烈的市场竞争前提下，有望驱动一体化企业的产业链进一步延伸，提高化工产业链的精细化率和高端材料的产出。另外，供给端的控能也将会驱动更多的生化及可降解材料的出现，从而形成进一步的替代及工业化升级。

第三，在碳中和大趋势下，规模化企业的市场影响力和地位将会越发重要，在中国范围内有望出现众多参与全球竞争的化工企业，在化工产品全球化贸易的基础下，中国率先实现规模化和一体化企业，为了全球化市场的竞争，可能会出现在全球实现战略布局的普遍现象。此时的中国化工产业，将会越发接近全球化工巨头的市场地位。

图 15 “双碳”趋势对中国化工行业的影响路线图

根据平头哥调查得到，中国相关龙头化工企业中，已经为了应对双碳而采取了诸多措施，部分企业甚至作出了巨大的战略调整，予以顺应中国化工产业未来30年的大趋势。在作出调整的化工企业中，大部分集中在对可降解塑料、植树造林、技术能耗改造等方面。

关于“双碳”对化工产业影响的文章，可以参阅《一文看懂双碳趋势下的中国化工巨头战略转型》、《一文看懂双碳趋势下国际石油巨头的战略转型》。

五、中国化工产业结构的调整，将会导致未来烯烃和芳烃的消费出现明显的差异变化

根据平头哥观察，在过去16年期间内，中国芳烃消费增速平均在11%-14%，而烯烃消费增速平均在8%-12%，整体对比来看，芳烃消费增速要明显快于烯烃消费增速，这与中国烯烃和芳烃供应方式和下游消费结构存在直接的关系。在过去16年中，中国化工产业的逻辑是以聚合物产品为主，而芳烃工业下游更多被应用在聚酯工业中，可以被广泛应用在瓶子、衣服及长丝领域中。但是烯烃因供应方式有限，也限制了下游消费的增长。

对于未来来说，平头哥预计未来烯烃消费增速要明显快于芳烃，预计未来5年内，中国烯烃消费增速在7%-8%，而芳烃消费增速预估在4%-6%。一方面是烯烃供应来源方式多样，不仅有炼油过程中的烯烃生产，还有煤制、甲醇制、丙烷制、乙烷制等，供应方式多样。另一方面，全球裂解原料轻质化，也加重了烯烃供应规模的增长，从而加速了烯烃消费规模的增加。

关于烯烃和芳烃化工产品增速转变的文章，可以参阅《芳烃和烯烃消费转变，对化工产业结构带来哪些趋势性影响？》。

六、中国化工产业中其他需要重点关注的发展趋势汇总

中国是目前全球化工产业的最大消费国和大宗化学品的最大生产国，中国在全球化工产业中的影响逐步增长，并且全球大宗化学品的国际贸易，中国是重要的贸易消费国和途径国家。所以，中国的化工产业变化趋势，也牵动着全球化工产业的变化。平头哥认为，对于中国化工产业的变化趋势，存在以下几个趋势：

1、中国未来化工产业的发展，将会更多侧重产业链模式，从拟在建项目统计中可以看到此趋势的发生。在产业链模式下，原料将会被尽可能地“吃干榨净”，产业链一体化优势将会逐渐发挥作用，而非一体化企业，也将受到一体化企业的严重冲击。对于本次项目，一体化企业对本次项目带来直接的影响。

2、未来中国轻烃裂解项目及PDH（丙烷脱氢）项目将会大量上马，将会加速中国原料轻质化的步伐。带来直接的影响，是中国裂解原料轻质化产品供应增多，如丙烯、乙烯等，而相应芳烃类产品供应减少，如纯苯、甲苯、二甲苯等，从而形成相关产品的价格炒作。

3、可降解塑料领域带来对传统塑料产品的直接替代，将会直接影响未来数十年的发展。中国在2020年颁布的禁塑令，在吸管、塑料薄膜等领域的相关塑料产品，形成了对石油产品的直接替代，并且根据平头哥的数据显示，未来拟在建可降解塑料企业众多，可降解塑料领域将会带来更多的行业竞争。